Felipe Gazcón | El Financiero
La Secretaría de Hacienda informó que Petróleos Mexicanos (Pemex) concretó este viernes la mayor emisión corporativa en la historia del mercado local mediante la colocación de 31 mil 500 millones de pesos.
La emisión, realizada en coordinación con Hacienda, se llevó a cabo bajo la modalidad de vasos comunicantes, con las características siguientes: 9 mil 5 millones de pesos a 5.2 años en tasa flotante; 16 mil 999 millones de pesos a 8.5 años en tasa fija nominal y 5 mil 496 millones de pesos a 10.5 años tasa fija real.
Durante la emisión, se logró disminuir considerablemente el costo de financiamiento anunciado inicialmente.
La SHCP precisó que los instrumentos se ejecutaron por debajo de los niveles de precio inicial (IPTs) en 40 puntos base en el formato flotante, en 37 puntos base en formato fijo nominal y en 48 puntos base en formato fijo real.
Esta operación confirma el sólido interés del mercado por los instrumentos de las Empresas Públicas y refleja la confianza de los inversionistas en la Estrategia Integral de Capitalización y Financiamiento establecida en el Plan Estratégico 2025-2035 e implementada conjuntamente por Hacienda y Petróleos Mexicanos.
De esta manera, las condiciones favorables obtenidas, que mejoraron significativamente respecto a la indicación inicial, fortalecen el perfil financiero de Pemex y demuestran el compromiso del Gobierno de México con la sostenibilidad y gestión prudente de la Empresa.
Esta colocación representó el retorno de Pemex a los mercados financieros, la cual contó con la participación de inversionistas locales e internacionales, validando la confianza del público inversionista en el Plan Estratégico 2025-2035 de Pemex, reflejada en los niveles de precio logrados para los distintos plazos.
El director de Pemex, Víctor Rodríguez, dijo hace unos días que el plan estratégico 2025-2035 y la estrategia integral de capitalización y financiamiento, permitieron reducir la deuda de la petrolera en 20 mil millones de dólares, respecto de 2018, y ubicarla a un estimado de 84 mil 500 mdd al cierre de 2025.
Lamentó que se siga enfocando el tema de Pemex como un problema financiero y no como un problema operativo.
Toda esta ingeniería financiera no significa mayor inversión en infraestructura que le permitiría ampliar su capacidad productiva y pagar sus deudas hacia adelante.
Diversos economistas han advertido que el gobierno debe exigir a Pemex un mayor compromiso para elevar su eficiencia operativa a cambio de su rescate financiero.